Tendência seguinte revisão sistemas de negociação

Tendência após revisão de sistemas de negociação
Antes de começar, deixe-me dizer que este livro levantou algumas controvérsias.
No entanto, eu realmente gosto (eu possuo duas edições diferentes) e eu vou explicar o porquê.
O que este livro não é.
Se você está procurando o Santo Graal dos sistemas de negociação e / ou um completo & # 8221; sistema de negociação: procure outro lugar, pois não é este o objetivo deste livro. Não revelará nenhum segredo comercial; no entanto, a leitura deste livro vai fazer você perceber que isso não é o que é importante & # 8230;
Tendência seguinte: essencial de uma filosofia de negociação.
Parece que Michael Covel apreciou o conceito de Market Wizards de Jack Schwager e se inspirou nisso. Em uma mistura inteligente, Covel conseguiu sobrepor e enriquecer todas as bases da tendência seguindo com grandes insights de seguidores de tendência.
Mesmo com um sistema de negociação automatizado, você precisa estar de acordo com a filosofia da estratégia. Este livro ajuda você a entender a filosofia da tendência seguindo com mais detalhes & # 8211; você pode então decidir se combina com você. Além disso, ele pode ajudá-lo a fortalecer sua crença durante os inevitáveis ​​pontos baixos, como quedas, enquanto negocia um sistema de acompanhamento de tendência.
Mentes do Inside Trend Wizard: 10 anos de pesquisa.
O mundo dos seguidores de tendências é relativamente discreto: quase ninguém ouviu falar de Ed Seykota ou Bill Dunn & # 8211; mas John Meriwether abrindo seu terceiro fundo de hedge (depois de explodir seus 2 e 2 anteriores incluindo o LTCM!) chega à primeira página da Bloomberg e da FT.
Michael Covel passou 10 anos pesquisando e entrevistando este livro. Isso permitiu-lhe entrar na cabeça da maior tendência seguindo traders. Isso resulta em extensas citações / pérolas de sabedoria de Ed Seykota, Dave Harding, Bill Dunn e John W Henry, todos os maiores Trend Following Wizards. Realmente dá a você uma grande visão sobre a maneira como eles pensam e como eles aplicam sua filosofia de mercado aos seguidores da tendência. E essa é uma informação que não está prontamente disponível em nenhum outro lugar.
Adição da nova edição.
Li as edições anteriores e mais recentes (pós-2008) e acho que a versão posterior vale a pena. Muitas referências aos grandes eventos de 2008 ajudam a colocar o texto no contexto atual e adicionar alguma relevância (especialmente com o desempenho excepcional dos seguidores de tendências durante esses períodos).
Additonally há um novo apêndice cobrindo em detalhes Trend Following para ações, que é de interesse.
Controvérsias
Uma das principais mensagens do Trend Following (a filosofia de negociação e o livro) é que não podemos prever. Isso força a sociedade a admitir que não somos tão sofisticados quanto pensamos. Também aponta para o fato de que o acaso pode ter muito mais a ver com o sucesso dos chamados "especialistas". ao invés de suas habilidades de previsão de especialistas.
Um desses operadores especializados & # 8221; Victor Niederhoffer bate o livro:
Eu recebo o mesmo tipo de valor desses livros [Trend Following] do que do estudo do culto de Keech, operadores sobrenaturais como Uri Geller e leitores de horóscopo.
Você pode dizer que Covel tem algum prazer em descrever a mais recente explosão do fundo de Niederhoffer em 2007 em seu & # 8220; Big Events & # 8221; capítulo.
Algumas pessoas também levantaram a questão de por que Michael Covel parece principalmente comercializar seus livros e cursos em vez de negociar para si mesmo. Se este é um ponto válido ou não, isso não remove qualquer qualidade do livro.
Você pode verificar e seguir Michael Covel em sua tendência seguindo o blog para fazer sua opinião.
No fechamento.
Acho este livro muito inspirador e motivador.
Se você é novo na tendência seguinte, esta é uma leitura obrigatória: ela apresentará todos os conceitos básicos.
Se você já acredita na tendência seguinte, esta é uma leitura obrigatória: reforçará suas crenças e motivações.
Se você não acredita na tendência seguinte: esta é uma leitura obrigatória: não é tarde demais para mudar de idéia e este é o melhor livro para isso!
Eu li Tendência Seguindo cerca de 3 vezes agora; este é um livro que vive na minha estante de negociação & # 8211; Eu sei que toda vez que eu precisar de um impulso para motivação, uma releitura me fornecerá exatamente isso.
Como Larry Hite diz:
Do jeito que eu vejo, você tem duas escolhas & # 8211; você pode fazer o que eu fiz e trabalhar por mais de 30 anos, juntando pedaços de informação, procurando criar uma estratégia de ganhar dinheiro, ou você pode passar alguns dias lendo o livro de Covel e pular esse aprendizado de três décadas. curva.
21 Comentários até agora & darr;
Trend Following funciona. No entanto, Covel fez parecer fácil & # 8230; se você comprar seu curso de tartaruga & # 8230;
@ Mark, concordo completamente com você e talvez eu deveria ter mencionado isso na revisão. O que você percebe quando começa a criar seus próprios sistemas é que o diabo está nos detalhes & # 8221; e não é tão fácil quanto parece implementar. Tendência Seguindo o conceito subjacente é bastante simples .. Infelizmente simples não significa fácil!
E qual é a sua carne com Curtis Faith? Ele faz um longo período para postar depoimentos sobre uma empresa em que Curtis estava envolvido e que estava sendo investigado por coisas que pareciam não estar relacionadas com nada que Curtis tivesse a ver com isso.
Estes são distração e não quer dizer que o livro não tem mérito, mas sua vingança pessoal é desanimadora.
Ei Jez. Realmente gosto do site.
Enquanto eu gosto do livro dele. Ele claramente tem acesso a alguns grandes nomes, mas eu acho sua constante auto-promoção irritante. Eu tenho o seu curso e para ser honesto, eu achei que fosse muito caro. Na verdade, não é nada mais do que você pode encontrar no fórum da Trading Blox.
E sim, Milk, ele tem sérios problemas quando se trata de Curtis Faith. Ele realmente se esforça para desacreditá-lo, em seus livros e em qualquer fórum que mencione seu nome, quase a ponto de me perguntar se é uma obsessão.
Bem, Curtis Faith começou liberando os sistemas originais de tartaruga gratuitamente na web (mais tarde cobrou US $ 30 para apoiar hospedagem na web), porque estava farto daqueles charlatães que predavam o mistério da lenda das tartarugas. O próprio Curtis não é sem sua própria culpa, mas sua contribuição para a tendência de seguir a comunidade (como o início do software Trading Blox, que é necessário ter para o LTTF sério) é inegável.
@Mark, Milk and Tom: Sim, Covel e Faith definitivamente têm alguma história & # 8221; e realmente não adiciona nada à sua mensagem & # 8220; & # 8221;. Eu pessoalmente tento ignorar isso (e a autopromoção que você pode encontrar em qualquer trading) e focar no conteúdo da informação do livro. Como mencionei, todas as citações de grandes seguidores de tendência são ótimas, mesmo que apenas por inspiração / motivação!
O que eu acho peculiar é que a Covel promove o Trading Blox em seu site e o Trading Blox promove os livros da Covel em seus sites. ;-)
Sim. Houve outra queda por Curtis Faith, que resultou em Trading Blox sendo assumido por Tim Arnold. Felizmente, o Tim continuou a desenvolver e fornecer um excelente suporte para o Trading Blox. Ele é um comerciante do LTTF.
Eu concordo que o livro de Covel fornece muita comida para pensamentos. Eu tenho tentado ignorar o que ele disse, mas prestando mais atenção nas citações desses comerciantes bem-sucedidos.
Porra, alguns de vocês são realmente os idiotas e chorões que você parece ser ?! De qualquer forma, saúdo a oportunidade de combater teorias conspiratórias variadas, supostas disputas e outras afirmações absurdas sobre vendetas:
1. Não há outro livro que conte a história do Turtle desde o início até hoje, além do meu livro “The Complete TurtleTrader”. Meu livro realmente foca nos verdadeiros vencedores e histórias de sucesso, juntamente com todas as regras e filosofias. Meu esforço ficou nos bastidores, encontrei os fatos verdadeiros e juntei tudo com números de desempenho nunca antes publicados. Ele nomeia todos os nomes e publica muitas histórias em público que nunca foram conhecidas antes. Olha, ninguém é idiota aqui (pelo menos eu espero). Nós todos sabemos o que está nas páginas de "The Complete TurtleTrader".
2. A empresa de Curtis Faith era a Acceleration Capital e foi construída sobre sua reputação. Ele possuía 50% disso. A fé era claramente não apenas "envolvida". A firma em questão estava impedida pela CFTC e, se não fosse por meus esforços, esses depoimentos nunca teriam sido tornados públicos. Alguém realmente acha que havia algo admirável acontecendo nessa empresa? Esses depoimentos, minhas outras entrevistas com outras Tartarugas, contato com associados de negócios da Faith, e e-mails de um membro da família Faith ... pinte um quadro totalmente oposto ao de Faith descrevendo a si mesmo como a tartaruga mais bem-sucedida. que supostamente fez "$ 31,5 & # 8221; para Dennis há 25 anos. Venha crianças! Jerry Parker é um bilionário e Faith fez comentários sobre sua própria solvência nos últimos anos. Sua linha de tartaruga mais bem-sucedida simplesmente não é precisa. Bottom line, eu entendo a necessidade de alguns para filmar o mensageiro de Michael Covel. Eu sou aquele que falou e colocou os fatos sobre a mesa. No entanto, os disparos vindos de pessoas que não conhecem os fatos ou que torcem os fatos intencionalmente estão errando o alvo.
3. O esforço de pesquisa que entrou no meu livro TurtleTrader foi demorado. Nao foi facil. Por mais de 20 anos essa história foi enterrada em sussurros e mitos - não mais. E até onde posso dizer, há apenas uma Tartaruga (e alguns seguidores) insatisfeita com o meu esforço, que fará ou dirá qualquer coisa para preservar a mística quebrada.
4. Por último, devo observar que a análise aqui em questão foi sobre o meu livro "Trend Following". Esse livro foi um esforço totalmente diferente e abrange algumas das melhores tendências que se seguiram aos traders. Para aqueles leitores que não querem reabilitar Tartarugas que falharam, você pode querer verificar as entrevistas e relacionamentos que estabeleci em toda a tendência após a indústria. Eu ajudo um bom número de clientes todos os dias. Alguns também encontrarão meu novo documentário de valor real & # 8212; como uma seção transversal de grandes seguidores da tendência são vistos no filme pela primeira vez.
Talvez se vocês, alguns de vocês, quiserem dar um soco em mim, vocês deveriam pelo menos dar um soco mais forte!
P. S. Jez obrigado pela revisão!
Ele Ele. Como Tom mencionou, agora falamos sobre a obsessão & # 8221; :-)
Obviamente, estou obcecado em ter a tendência seguindo e a história da tartaruga precisa. É o melhor que você recebeu em resposta? :-)
Estou confuso sobre o motivo pelo qual você publicou depoimentos da CFTC sobre a investigação de uma empresa comercial em que Curtis Faith estava envolvido. Eu não li o segundo depo (eu posso voltar, suponho), mas da leitura O que os investigadores estavam obtendo no primeiro arquivo PDF, parece que havia um contador que estava roubando da caixa registradora da empresa para obter seus dentes fixos, etc. Sim, o depoimento menciona Curtis Faith como um parceiro (meio silencioso, não ?), mas não me parece que houve delito criminal da parte dele.
Você está sugerindo que C Faith é inescrupuloso, criminoso, antiético, uma fraude direta?
Se ele era um Tartaruga e você entrevistou Tartarugas além dele e vocês dois escreveram um livro sobre isso, é tudo legal, certo? o que estou perdendo?
Para responder à sua pergunta & # 8230; alguns antecedentes primeiro:
Curtis Faith iniciou uma empresa de gerenciamento de dinheiro chamada Acceleration Capital com Yuri Plyam. Faith falou sobre o começo da empresa:
"Abordei Yuri Plyam na Castle Trading há algumas semanas sobre a possibilidade de nossa parceria formar uma série de pools de commodities voltadas para o investidor com valores entre US $ 25.000 e US $ 1 milhão."
Faith era um membro administrativo da Acceleration Capital (o site listou o nome de Curtis Faith até 07 de fevereiro). Divulgações firmes declaradas:
A Acceleration Capital, LLC também foi registrada na National Futures Association desde 09/08/03. Curtis Faith e Yuri Plyam são os principais listados e registrados como Associados da Acceleration Capital, LLC desde 09/08/03 e membros associados da NFA. Os membros gerentes da parceria são Curtis Michael Faith (Mr. Faith) e Yuri Plyam (Mr. Plyam). Eles supervisionarão todas as funções administrativas e de investimento da Partnership. Atualmente, os membros gestores não investiram no pool, mas reservam-se o direito de fazê-lo no futuro. Curtis M. Faith é membro administrativo da Acceleration Capital, LLC, uma empresa de gestão de investimentos e sócia geral da Partnership. & # 8221;
O Hedge Fund Alert correu com o título & quot; Commodities Whiz Back in Business & # 8221; em 19 de maio de 2004. Um trecho:
Curtis Faith, um comerciante que cravou os dentes sob o lendário Richard Dennis, começou seu próprio fundo de futuros gerenciados. Faith lançou sua Acceleration Mercury 4X no mês passado com uma pequena quantia em dinheiro. Ele acaba de começar a comercializar o veículo e acredita que pode levantar US $ 100 milhões até o final do ano. embora ele não tenha definido um objetivo formal de angariação de fundos. & # 8221;
Este trecho apareceu no HedgeWorld Daily News em 20 de maio de 2004:
& # 8220; Sr. Faith administra o fundo com Yuri Plyam, membro administrativo da Acceleration Capital e presidente da Castle Trading Inc., Northridge, Califórnia. O Sr. [Curtis] Faith também é um membro administrador da Turtle Trading Software, de acordo com a firma. site da web. O Sr. [Curtis] Faith trabalhou anteriormente com o renomado trader de futuros, Richard Dennis, e fez uma pausa de 15 anos no negócio, disse ele.
O histórico de desempenho da Acceleration Capital mostrou perdas significativas de abril de 2004 a julho de 2005. Os exames de rotina da NFA sobre o Acceleration Capital começaram em 22 de agosto de 2005. O status de associado associado da NFA da Curtis Faith, status de pessoa associada e status principal foram retirados 23 de agosto de 2005.
O Acceleration Capital rendeu permanentemente o registro à CFTC por meio de acordo em janeiro de 2007 para o que a CFTC acreditava que eram violações do Ato das Bolsas de Mercadorias.
Silencioso? Todos podem tirar suas próprias conclusões sobre essa caracterização. Mais para vir & # 8230;
Eu não me importo de ter uma conversa aqui, e continuo a oferecer mais insights e explicações, mas seria bom saber se as pessoas leram o capítulo 7, 12 e o posfácio do meu livro sobre as tartarugas.
Eu não li o seu livro.
Francamente, eu não tenho certeza se vale a pena tentar descobrir o que Curtis Faith fez ou não e quando. Tenho certeza de que você tem boas razões para suas opiniões sobre Curtis Faith.
Eu não posso falar pelos outros.
Por que você se preocupou em entrar em uma discussão se você não está ciente dos fatos (ou não quer os fatos)? Por que você chama as opiniões de fatos?
Ei Michael & # 8230 ;. Por que você não nos esclarece sobre seu desempenho comercial? # 8230; & # 8230;. sim, sim & # 8230; Eu sei que você não é um fundo de hedge nem está interessado em trocar dinheiro de outras pessoas & # 8230; .. Eu só quero uma resposta simples para uma pergunta simples & # 8230; Aquele que você sempre parece se esquivar ".
& # 8230; Qual é o seu desempenho comercial? Qual% de retorno você fez em sua conta pessoal neste ano?
E mais uma vez & # 8230 ;. Eu não estou interessado em você trocar meu dinheiro & # 8230; & # 8230; ..
Estou faltando alguma coisa ou cobiça realmente não tem um historial. Quero dizer, por que ele está vendendo mais de US $ 2000 em negociações quando não tem seu próprio histórico para fazer o backup. Ah, e William F, parece que sua pergunta está sem resposta. Eu me pergunto o que isso significa.
lol at covel desaparecendo depois de ser questionado sobre o seu historial. Que vendedor de óleo de cobra.
Então, o que uma tendência básica & # 8220; segue & # 8221; comércio parece? Eu ouvi algo parecido com "comprar uma ação que está em alta". Vender se cair 5%. & # 8221; Mas quando você sabe vender no topo ou pelo menos depois que ele começa a virar para baixo?
Há uma série de tendências básicas seguindo os sistemas que ilustram como funciona uma tendência após o comércio. O princípio é quase sempre o mesmo / semelhante: Digite quando o preço está começando a subir / descer (isso pode ser medido através do preço, fazendo um novo máximo / baixo em n dias, o preço fechando acima / abaixo de sua média móvel de n-dia ou de um cross-over de média móvel Sair quando o oposto acontece (ocasionalmente com valores diferentes para n: número de dias do indicador). Você pode verificar os sistemas descritos no relatório Estado de tendência seguinte Para obter mais informações, verifique os links no apêndice dessa página: sistema de negociação automatizada / recursos / acompanhamento de tendências de estado /
Naturalmente, há muito mais do que apenas entrada / saída para um sistema de negociação (acompanhamento de tendências) (gerenciamento de risco, dimensionamento de posição, filtros, etc.).
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OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS TÊM MUITAS LIMITAÇÕES INERENTES, ALGUNS DOS QUAIS SÃO DESCRITOS ABAIXO. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO FEITA QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU POSSIBILITAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES AOS EXIBIDOS; DE FATO, HÁ DIFERENÇAS FREQUENTEMENTE NÍVEIS ENTRE OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E OS RESULTADOS REALIZADOS SUBSEQÜENTEMENTE ATINGIDOS POR QUALQUER PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO PARTICULAR. UMA DAS LIMITAÇÕES DOS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS É QUE ELES SÃO GERALMENTE PREPARADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. ALÉM DISSO, A NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA NÃO ENVOLVE O RISCO FINANCEIRO, E NENHUM REGISTRO DE NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA PODE COMPLETAMENTE CONTA PARA O IMPACTO DO RISCO FINANCEIRO DE NEGOCIAÇÃO REAL. POR EXEMPLO, A CAPACIDADE PARA SUPORTAR PERDAS OU ADERIR A UM PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO EM PARTICULAR DENTRO DA NEGOCIAÇÃO DE PERDAS SÃO PONTOS MATERIAIS QUE TAMBÉM PODEM AFETAR DE ACORDO, DE FORMA ALTA, OS RESULTADOS DA NEGOCIAÇÃO. EXISTEM NUMEROSOS OUTROS FATORES RELACIONADOS COM OS MERCADOS EM GERAL OU PARA A IMPLEMENTAÇÃO DE QUALQUER PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO ESPECÍFICO QUE NÃO PODE SER TOTALMENTE CONSIDERADO PARA A ELABORAÇÃO DE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E TODOS OS QUE PODEM AFETAREM ADEUSAMENTE OS RESULTADOS DA NEGOCIAÇÃO.
ESTAS TABELAS DE DESEMPENHO E RESULTADOS SÃO HIPOTÉTICOS NA NATUREZA E NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO EM CONTAS REAIS.

Tendência após revisão de sistemas de negociação
Existe um mapa comum que todo mundo que faz o dinheiro fantástico segue, consciente ou inconscientemente? Sim. Para ter sucesso nos mercados, você deve se render. Lucro do mercado não é sobre o mais recente pedaço de dados, opinião de especialistas ou conhecimento fundamental. Deixando isso de lado e indo com o fluxo de mudança é o maior procedimento operacional de todos os comerciantes lendários.
Paul Tudor Jones disse famosamente: "A ilusão foi criada de que há uma explicação para tudo com a tarefa principal de encontrar essa explicação". Ele está morto. Você quer o oposto. Aproximar-se dos mercados com total ignorância é a mentalidade do vencedor. Porque quando a negociação nada importa, exceto a ação do preço. Tudo é refletido, totalizado e descontado no preço. Eu quero dizer tudo.
Eu vivo e respiro a importância da ação do preço através do meu podcast e livros - uma espécie de compilação só encontrada aqui. Não CNBC, não Bloomberg, não IBD, mas encontrado aqui sozinho. Ambos produziram múltiplos milionários e lançaram carreiras de fundos de hedge. No entanto, alguns querem mais. Eles precisam de mais. E a maneira como dou meu apoio pessoal - a tendência principal seguindo princípios e como compor esses princípios por toda a vida - é através do meu produto Flagship.
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Reminiscências de um operador de estoque por Edwin Lefèvre PDF.
"Se você quer a chance de grandes retornos nos mercados de touros, ursos e cisnes negros, ESTE é onde você quer estar. Mas isso não é cupons de recorte. Sem risco, sem retorno."

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Regras do Sistema de Negociação.
Não há muitas maneiras diferentes de seguir a tendência. Os pequenos ajustes podem ter resultados positivos, mas o efeito é geralmente muito pequeno. Se você gastar muito tempo procurando pequenas variações nas regras de entrada, corre o risco de perder as partes importantes. A verdade é que a maioria das regras de sistema seguindo a tendência faz a mesma coisa. Eles mostram resultados altamente similares simplesmente porque tentam alcançar a mesma coisa. Por todos os meios, brincar com as regras detalhadas. Apenas certifique-se de fazer isso depois de ter tentado a estratégia básica. Entenda de onde vem o valor primeiro e você perceberá quão pouco as regras de entrada realmente significam.
O valor na tendência profissional seguindo as estratégias vem da diversificação. As regras apresentadas aqui são boas o suficiente para alcançar resultados a par com a grande tendência que se segue aos fundos de hedge futuros. Tornar as regras mais complexas não ajuda seu desempenho. O erro amador mais comum é gastar todo o tempo ajustando as regras de entrada e saída e não basta analisar o tamanho da posição e o universo de investimento.
As regras simples apresentadas aqui são boas o suficiente para replicar o desempenho de muitas tendências de grande nome após fundos de hedge com alta precisão e correlação. Em meu livro, detalhe várias maneiras pelas quais isso pode ser aprimorado e aperfeiçoado. Não se engane, no entanto. As regras do sistema de negociação são o componente menos importante da sua tendência, seguindo a estratégia de negociação.
Alguns mercados são inerentemente mais voláteis do que outros. Para dar a cada posição uma chance igual de impactar a linha de fundo, as posições devem ser maiores para mercados menos voláteis. Isso pode ser alcançado de muitas maneiras diferentes. Minha estratégia principal usa o Average True Range (ATR) para essa finalidade. O ATR mede o movimento médio diário dos preços de um mercado. Isso pode servir como um proxy para a volatilidade. Defina um impacto diário desejado por posição. Em seguida, calcule quantos contratos você precisa negociar para conseguir isso com base no ATR. Isso naturalmente pressupõe que a volatilidade permanece praticamente a mesma. Isso nem sempre é o caso, claro. É uma aproximação e, como tal, faz o trabalho.
Para a estratégia central deste site, uso um impacto diário desejado de 20 pontos base.
As posições longas só podem ser abertas se a média móvel de 50 dias estiver acima da média móvel de 100 dias e vice-versa. Isso é para garantir que não façamos negociações contrárias à tendência dominante. Reduz o número de negócios e diminui o risco de ser pego em mercados de whipsaw.
Insira posições longas em uma nova alta de 50 dias. Vice versa para shorts. Vá com o breakout e siga a tendência. Nada mais. Os sinais são gerados nos dados diários de fechamento e a negociação é aberta no dia seguinte. A derrapagem é contabilizada, é claro, bem como os custos de negociação.
Saia em três movimentos médios de alcance real contra a posição de sua leitura de pico. Desse modo, temos uma perda teórica de 60 pontos base. Nenhuma parada intradiária é usada, portanto, um fechamento além de três unidades de ATR é necessário para que uma parada seja acionada no dia seguinte.
Negociar um sistema de acompanhamento de tendências num mercado único ou apenas em alguns mercados diferentes é suicida. Pode haver longos períodos, até anos, onde simplesmente não há tendências em qualquer mercado ou classe de ativos. A ideia-chave é negociar muitos mercados abrangendo todas as classes de ativos ao mesmo tempo. Se você não fizer isso, essa estratégia simplesmente não funcionará.
O universo de investimento que você escolheu terá um impacto muito maior do que alterar as regras de compra e venda, portanto, escolha com sabedoria. Você deve escolher um amplo conjunto de mercados e evitar uma concentração muito alta em um único setor. A longo prazo, um equilíbrio saudável entre todos os principais setores do mercado produz os melhores resultados.
Você pode estudar uma ampla gama de mercados na página Tendências do mundo, que é atualizada diariamente com gráficos e análises.
27 comentários.
Obrigado por compartilhar.
Eu acho que você está usando um período de 100 dias para um ATR, como você descreveu em seu livro, não é você? Não encontrei as configurações exatas de ATR neste artigo. Eu gosto do conceito de um período mais longo para um ATR, ele dá um resultado mais suave do que um ATR mais curto como um de 14 dias ou um de 21 dias. Obrigado antecipadamente pelo esclarecimento. PK.
Acho que usei suavização exponencial de 100 dias. Não importa tanto assim.
Você também pode querer olhar para a lógica de rebalacing de posição regular. Esse é um ponto importante importante que deixei de fora do livro para evitar a complexidade adicional.
Eu gostaria de saber qual plataforma de negociação / software você está usando. Eu tentei um grande número de plataformas e não encontrei uma solução profissional. Qual plataforma você recomendaria para caras como você? Você também pode mencionar uma corretora decente que você está usando.
Obrigado antecipadamente por qualquer ideia!
Acho RightEdge para ser uma das melhores plataformas. O fato de que é barato sujo não machuca também, mas isso não é minha principal razão. seguintethetrend / 2014/05 / por que-i-prefer-rightedge-for-strategy-modeling /
Estamos usando algumas das maiores plataformas de corretagem do maior banco de investimento. Eu tentei os suspeitos usuais, GS, JPM, NE, etc. Não havia muita diferença entre eles, embora eu não estivesse muito feliz com os dois bancos de investimento suíços. A escolha do corretor depende muito de quem você é e do que você quer fazer. Obviamente, fique longe de todos os milhares de milhares de trapaceiros que operam "introduzindo a corretora" # 8217; o negócio. Há muitos deles visando o mercado de varejo, em particular no espaço FX. Use um corretor real, com uma licença bancária real em um país confiável.
No segmento mais acessível, gosto da Saxo Suíça.
O livro não discute entrada / saída de escala porque você disse que você a vê como uma estratégia separada. Você já escreveu em algum lugar sobre a estratégia principal com escala de entrada / saída, ou aumentando o fator de risco em posições vencedoras, ou aumentando o tamanho da posição enquanto mantém o fator de risco?
Em resumo, acho que a maioria desses métodos de escalonamento se baseia em uma mentalidade de jogo e falta de compreensão da matemática. Não faz sentido alterar o risco com base no seu sucesso ou fracasso recentes. As probabilidades de um petróleo bruto subir na próxima semana não depende se você tem ou não um lucro aberto.
A maioria de nós no negócio tem como alvo certo vola e se reequilibra regularmente para ficar perto dele.
A pirâmide e essas coisas são estritamente amadoras.
Obrigado Andrew. Eu entendo seus sentimentos sobre a pirâmide, embora eu veja o dimensionamento em uma luz diferente, uma maneira de reduzir / gerenciar o risco em vez de aumentá-lo. Se os preços não são aleatórios e se os mercados tendem a tendência, então adicionar na direção da tendência parece ser uma maneira razoável de reduzir as perdas, administrar o whipsaw e melhorar o tamanho dos lucros nas negociações vencedoras. Dennis e Eckhardt escalaram suas posições enquanto ainda buscavam a volatilidade, e eu teria assumido que muitos de seus contemporâneos e seus descendentes estão fazendo o mesmo. É por isso que fiquei surpreso por não ter sido abordado no livro. Eu entendi errado?
Há uma razão pela qual eu deliberadamente não mencionei Dennis, Eckhardt ou tartarugas no meu livro. Eu acho que toda a cultura de adoração de heróis é altamente irracional e completamente perigosa.
Imitar pessoas apenas serve para reduzir o pensamento crítico. É ótimo que essas pessoas, e muitas outras, tenham conseguido. Copiar estratégias desenvolvidas com caneta e papel nos anos 70 e implantando hoje é, no entanto, uma péssima ideia.
Argumentos como o "Método X devem ser bons porque o rico Comerciante Y o usa" # 8217; isn não é válido. Essa é a maneira errada de abordar um problema. E se o Comerciante Y gastar meia hora andando pela manhã? Talvez essa seja a chave para o sucesso dele?
As regras originais da tartaruga se tornaram uma espécie de religião estranha. Eles têm muito pouco em comum com a moderna indústria CTA. A pesquisa está avançando e os negócios estão mudando. Lembre-se também que as pessoas visíveis não são sempre as melhores. Alguns dos melhores gestores de fundos de hedge da CTA que eu conheço, com bilhões sob gestão, nunca tinham ouvido falar das tartarugas antes de eu trazer o assunto sobre a cerveja & # 8230;
Toda a cultura de adorar certos comerciantes é muito mais uma coisa de varejo. É ótimo para quem vende sonhos rápidos e ricos, mas não vai ajudá-lo muito se estiver tentando melhorar sua pesquisa.
Modele a estratégia da tartaruga. É fácil. Curtis lançou as regras há muito tempo e você pode baixá-las gratuitamente. seguintethetrend / mdocs-posts / original-tartaruga-regras /
Faça um backtest sobre este modelo nas últimas décadas. Verifique quantas vezes você perderia todo seu dinheiro. É um conceito interessante para modelar e aprender, não menos para aprender sobre como e porque falhou.
É ótimo que esses caras trouxeram pesquisas para a frente nos anos 70 e 80. Isso foi há muito tempo e, agora, a pesquisa chegou muito mais longe.
Meu conselho é que você ouça idéias de todos os tipos de fontes, mas não confie em nenhuma. Isso inclui o meu. Então você faz sua própria pesquisa. Modele as ideias que você ouviu. Teste-os Descobrir o que funciona e o que não funciona.
Btw, Dennis e Eckhardt não estavam fazendo nenhum tipo de segmentação de vola nos velhos tempos. O dimensionamento de posições com base no instrumento não é uma segmentação por vola. O último é sobre a segmentação de um std. dev anual em uma base de carteira e requer comparação constante de vola realizada para atingir o vola, reequilibrando com muita freqüência. Um assunto totalmente diferente, que não era ouvido naqueles dias.
Graças ao esclarecimento sobre a segmentação da volatilidade da carteira, eu não apreciei essa nuance. Sua omissão de Dennis / Eckhardt parece óbvia agora, eu nem percebi isso na época. Você diria que a escalada em posições, como aconteceu, era uma falha (ou seja, retornos baixos ou a qualidade dos retornos), ou era apenas uma parte obsoleta / desnecessária do sistema?
Eu não acredito que seja uma boa idéia para alguém negociar as regras antigas de tartaruga hoje, mas ao mesmo tempo eu quero ser cuidadoso com as minhas críticas. É fácil dizer hoje que o irmão Wright tinha um avião de baixa qualidade. Claramente eles esqueceram o motor a jato.
Esses caras e outras pessoas menos conhecidas lançaram o trabalho de base. Estude e aprenda com isso. Mas não pule de um penhasco em um Wright Flyer II.
O sistema original de tartaruga usa risco extremo. É um sistema de fazer ou quebrar, onde você pode ganhar muito dinheiro muito rápido ou, mais provavelmente, perder tudo ainda mais rápido. Foi negociado numa época em que este sistema funcionava muito bem.
Muitas das idéias centrais daqueles dias são usadas hoje, mas de uma maneira muito diferente. Assim como as idéias dos irmãos Wright ainda estão incorporadas nos aviões. O negócio evoluiu e amadureceu embora.
a simulação no livro e os resultados estão com (50 e 100) EMA ou SMA como filtro de tendência?
Eu usei EMA, mas esqueci de mencionar isso no livro. Não importa realmente embora. Indicadores nunca são importantes.
O modelo simplificado que mostrei no livro pode ser muito mais simples. Experimente um modelo simples de Momentos X Meses, por exemplo, em que você vai muito se o preço estiver acima de X meses atrás, senão curto. Surpreendentemente simples, mas captura a maior parte do desempenho seguindo a tendência.
Em primeiro lugar, obrigado. Estou muito impressionado com os materiais do seu site, pretendo comprar o seu livro e estou muito orgulhoso com as informações que você compartilhou.
Eu estou procurando por um sistema de negociação de fim-de-dia mecânico que eu poderia seguir com confiança e disciplina.
Eu tenho alguns anos de experiência de negociação discricionária, mas sem lucros consistentes.
Eu backtested o sistema que você descreve aqui, com Amibroker.
Mercados eu usei: cobre, ouro, milho, Natgas, óleo, arroz, soja, trigo, AUDUSD, EURUSD, GBPUSD, NZDUSD, USDCAD, USDJPY, S & amp; P500, TNOTES10, Bund.
Eu testei de janeiro de 2000 a julho de 2015, com dados históricos de fim de dia para todos os mercados listados acima.
Eu gostaria de apresentar os resultados da minha pesquisa e espero que você esteja disposto a responder minhas três perguntas.
Em suma, o seu sistema fez dinheiro.
No entanto, com base na otimização, parece que os melhores parâmetros para a minha escolha de mercado foram EMA 150 e EMA 350, e entrada em 120 dias de alta ou baixa. (em vez de 50, 150 e 50 respectivamente). 3 ATRs continua melhor.
Meu & # 8220; melhor & # 8221; os parâmetros não aumentaram os lucros, mas reduziram o rebaixamento pela metade!
1. Mesmo com minhas melhorias, o CAR / MDD para meu backtest é de 0,50.
Retorno Anual Composto de 8%, Retirada Máxima de 16%.
Isso é com o tamanho da posição baseado na volatilidade, meta de risco de $ 2k por negociação em uma conta de 100k.
Eu estimei uma distribuição e comissões bastante conservadoras.
Isso é bom o suficiente?
Parece um resultado aceitável para você?
Qual foi a medida do CAR / MDD para este sistema no seu backtest, ou com os sistemas que você realmente negocia, se posso perguntar?
2. A curva de capital teve um período de saque de quase 5 anos, de 2009 a 2014.
Eu sei que este não era o melhor momento para qualquer sistema de acompanhamento de tendências, mas eu antecipo que será muito difícil ficar com este sistema caso um novo drawdown como esse aconteça.
Você acha que essa redução de 5 anos é aceitável?
Aqui está o link para o meu relatório de backtesting com screenshots de curva de capital. Dê uma olhada nas tabelas de EQUITY CURVE.
3. Devo negociar todos os mercados usando regras comuns?
Eu entendo que não devo ajustar curvas EMAs e canal e ATRs para cada mercado & # 8230; Eu sei & # 8230; mas talvez seja válido ter regras separadas para índices e taxas de ações e separadas para commodities e forex?
Este sistema, por meu backtestst, estava perdendo dinheiro em S & P, TNOTEs, DAX e Bunds.
Então, excluí esses mercados do portfólio. (Para ganhar dinheiro com S & amp; P, ele precisa de EMAs mais curtos e de paradas mais amplas, como 7 ATRs, mas depois ganha menos dinheiro em commodities e forex).
Devo trocá-lo por commodities e forex com meus parâmetros? (e pula S & amp; P, DAX, TNOTE e BUNDs)
Ou devo continuar procurando um sistema que faça dinheiro em TODOS os mercados?
Ganhou dinheiro em TODOS os mercados no seu backtest?
Eu ficaria encantado em ouvir de volta de você.
Muito obrigado antecipadamente!
PS. Ativei comentários sobre o arquivo que compartilhei acima, para que você possa comentá-lo enquanto você o revisa. Obrigado!
& # 8230; em que ele apresenta a curva de equidade simulada deste sistema de tendência central, até meados de 2015.
e & # 8230; Sua curva de capital parece muito semelhante à minha versão (embora eu usei diferentes conjuntos de mercados (aqueles aos quais tenho acesso) e parâmetros diferentes (EMAs mais longos após otimização). Essa semelhança tem duas implicações: 1. meu backtest estava correto , 2. os 5 anos de levantamento foi real.
Comentários? Muito obrigado. Eu colei o link também para o documento que eu vinculei no meu comentário acima. Espero que isso seja perspicaz para os outros também "# 8230; e estou ansioso por comentários.
Desculpe por longo atraso.
Eu realmente não tenho tempo para fazer uma avaliação adequada do seu modelo. Tenha em mente que o modelo que eu descrevo é um modelo de demonstração usado para aproximar o que a indústria de CTA vem fazendo nas últimas décadas. Não é um supermodelo recomendado de qualquer tipo. É muito fácil melhorar, mas eu queria mantê-lo simples e meio-termo para fazer um ponto. Na verdade, meu único arrependimento é não tornar o modelo no livro ainda mais simples. Se eu tivesse usado o bom e velho modelo de momentum de 12 meses, talvez esse ponto fosse mais claro.
Um levantamento de cinco anos não é aceitável. Mas isso ainda pode acontecer. Você não poderá manter clientes se tiver passado cinco anos sob a água. Pode absolutamente matar o seu negócio, mas é quase impossível fazer um modelo que garanta que isso nunca acontecerá.
Eu recomendaria negociar todos os mercados com as mesmas regras. Isso, obviamente, não impede que você crie regras que se adaptem à estrutura de prazos, à volatilidade, às tendências, etc. Criando uma regra que diz "Troque esses parâmetros por Corn & # 8217; é uma má ideia. Fazer regras que se adaptam às características do mercado pode fazer sentido.
Além disso, você nunca ganhará dinheiro em todos os mercados. Mas você não precisa. Qualquer mercado ou posição individual é irrelevante. A única coisa que importa é o resultado final. Como você não sabe quais mercados irão realizar e quais não, você terá que negociar todos eles.
Espero que ajude & # 8230;
Olá, Andreas, comprei e li os seus livros, ótimas coisas. No entanto, comecei a pensar que entendi mal algo: quando você escreve o impacto diário desejado de 20 pontos-base & # 8221; , você está dizendo que o risco de 0,2% do seu patrimônio por ação de sl = 0,6% total por posição para uma parada de 3atr? Isso é o que eu pensei até agora, mas eu estou começando a pensar que não é o caso?
Além disso, quando estamos falando de risco por posição, você acha que deve ser baseado apenas no valor em dinheiro na conta? Descobri que muitas vezes tenho grandes lucros em aberto, enquanto as pequenas perdas consomem o dinheiro, deixando-me com tamanhos de posição cada vez menores.
Risco não tem nada a ver com a distância de parada. Isso é um mal-entendido geralmente perpetuado em livros de negociação escritos por pessoas que realmente não entendem de finanças.
Os 20 pontos base são a atribuição média diária do portfólio. Se o instrumento em questão mantém a volatilidade atual (o que é uma suposição enorme), então, em média, afetará a carteira total de 0,2% a cada dia. Para cima ou para baixo.
Risco absolutamente precisa ser medido em um nível de portfólio. A quantidade de dinheiro disponível é irrelevante para esses cálculos.
Muito obrigada, li o livro de Curtis Faiths (bom, por sinal) antes do seu e presumi que você queria dizer algo semelhante. você pode recomendar mais leituras?
Eu conheço o Curtis. Ele é um cara honesto. Ele é um pouco estranho, mas eu levo um cara honesto e imparcial com os vigaristas de costume a qualquer momento. Claro, tenha em mente que Curtis parou de trabalhar na negociação por volta dos 23 anos, mais de 25 anos atrás.
O truque é identificar quem sabe o que eles estão falando e quem faz as coisas à medida que avança. Pode ser difícil de ver nas capas dos livros, mas muitas vezes é dado pela descrição do autor. & # 8220; XX tem uma paixão por negociar por 20 anos & # 8221 ;, significa que ele não tem nenhuma experiência real no negócio. Sistemas de negociação desenvolvidos e capital próprio gerenciado por 20 anos & # 8221; também significa que uma pessoa nunca trabalhou no campo. Existem muitas dessas formas usuais que os autores descrevem para cobrir a total falta de experiência real. Sempre mostra também a terminologia que eles usam. Brindes inoperantes incluem como eles definem risco, o que geralmente é suposição completa do que a palavra significa, como "quanto eu vou perder se o preço cair até o meu ponto de parada". Tente sugerir que em uma entrevista de emprego como analista de risco e você vai dar uma boa risada ao sair pela porta.
Leia os livros de Meb Faber, Katy Kaminski, Ernie Chan e essas pessoas para obter uma visão mais ampla. A maioria dos livros de negociação no varejo apenas confundem a imagem.
Obrigado por tomar o tempo. Eu tenho 25 anos de experiência em engenharia, desenvolvimento de produtos e uma coisa de negociação e minha profissão tem em comum é: eu não consigo me livrar de nada em nenhum dos dois! Seja tentando cortar custos ou ser ignorante, isso sempre me alcança e talvez seja por isso que eu gosto de negociar em um nível muito básico: eu não posso enganar o mercado, os fatos dominam e isso torna o ambiente mais honesto. Eu já experimentei.
Essas regras / sistemas de acompanhamento de tendências também funcionam em intervalos de tempo menores? Um cronograma por hora?
Oi Andreas É um relógio de um artigo. Obrigado.
Eu sou um novato e dediquei muito tempo a aprender com meus erros (me custou 50% da minha conta, taxas de ensino que eu digo). Dependência de indicadores e terrível análise de múltiplos períodos de tempo, gerenciamento deficiente de riscos às vezes. Você nomeia e eu cometi esses erros.
Agora, eu apenas observo a ação do preço e as tendências usando outros fatores de confluência, como o EMA. É simples, mas eficaz.
Como você coloca paragens mais apertadas sem ficar parado, porque às vezes eu fico parado com retrocessos de tendências predominantes. Eu quero melhorar meu risco para recompensar o rácio que agora é geralmente entre 1: 1 e 1; 2? Às vezes, os baixos de oscilação anteriores em intervalos de tempo maiores são muito grandes e, em intervalos de tempo menores, parecem ruído?
Oi Andreas Você acha que essa estratégia também funciona no prazo semanal? Ou negociando uma vez por semana? Obrigado.
Amo esse livro, atualmente codifico a estratégia na Amibroker usando os futuros Norgate / Premium Data para os dados. Eu estou tendo alguma dificuldade em obter o tamanho da posição correta para a ponderação de paridade de risco no modo de futuros, você é capaz de me apontar na direção certa de onde eu posso encontrar alguma ajuda sobre isso?
Eu tenho acompanhado seu trabalho por algum tempo. Coisas realmente boas.
Posso perguntar, como você gerencia os negócios que estão parados por sua regra de 3 ATR, mas se recuperou quase imediatamente e continua a tendência muito bem na direção original, resultando em uma tendência importante?
Como não perder uma tendência importante é tão importante para essa estratégia, você usaria uma regra de reentrada?

Tendência Livre Seguindo as Regras do Sistema de Negociação.
Sim, confesso. Eu escrevi esse título para mexer com os motores de busca. Como se constata, a página mais popular neste site, de longe, é essa. É particularmente curioso para mim, já que continuo afirmando que as regras do sistema de negociação são superestimadas. Eu nunca vi ninguém vendendo regras de negociação que realmente soubessem alguma coisa sobre negociação. E ainda assim as pessoas pagam milhares de dólares por essas regras.
Eu tenho sido abordado algumas vezes por céticos que não acreditam que a tendência seguindo as regras dos sistemas de negociação pode ser tão simples quanto eu afirmo em meu livro e neste site. Eles estão certos. As regras podem, de fato, ser ainda mais simples.
Vamos tentar isto: Construa uma tendência seguindo o sistema de negociação com as regras mais simples possíveis. Quantas linhas de código você pode resumir? Não, você ainda tem muitas regras.
O sistema mais simples que você já viu.
Aqui estão as regras para este sistema.
Se o preço atual é maior do que o preço de um ano atrás, vá muito. Se o preço atual é menor do que um ano atrás, vá em frente.
Eu executei este sistema em um amplo conjunto de mercados futuros diversificados, cobrindo todas as classes de ativos. Mas um sistema tão simples não pode funcionar, certo? Não possui indicadores técnicos. Bem, julgue por si mesmo.
Sistema de preços de 12 meses.
Para facilitar a leitura, mostrarei os resultados anuais abaixo também. As barras verdes mostram os retornos e as barras vermelhas a redução máxima no período intra-anual.
Resultados por ano.
Esta estratégia simples mostrou um retorno anualizado de 22% contra um rebaixamento máximo de 26% e um índice de Sharpe de 1,1. Isso é antes das taxas, então você precisa se barbear um pouco nisso, mas ainda é melhor do que a maioria faz na vida real. Contra esse pano de fundo, você realmente quer gastar mais tempo investigando os méritos da média móvel exponencial versus média móvel simples, RSI versus MACD, Bollinger Bands versus canais Keltner etc?
Estas regras mostradas aqui não são perfeitas. Eles não estavam destinados a ser. Eles são apenas uma demonstração de como o simples acompanhamento de tendências pode chegar e ainda funciona. As regras são um ponto de partida interessante. Eles não precisam ser modificados tanto para se tornarem interessantes quanto uma estratégia comercial real.
O que importa são conceitos amplos. Obtenha os conceitos corretamente e será simples construir regras em torno deles. A maioria dos comerciantes de hobbies falham porque estão obcecados com algumas regras secretas da caixa preta que resolveriam todos os seus problemas. Este é um mito criado por pessoas que querem vender sistemas de negociação inúteis a preços elevados. Se você realmente quiser entender a negociação, você precisa ir além desses mitos.
Algumas estratégias de negociação podem ficar um pouco complexas, mas raramente pelas razões que as pessoas de fora da indústria esperariam. Questões práticas são muitas vezes uma causa de complexidade, por exemplo. Rebalanceamento, restrições de portfólio, gerenciamento de riscos, etc. podem adicionar complexidade.
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52 comentários.
Grande post muito simples, estou ansioso para abrir uma conta de futuros e negociação no futuro próximo, embora meu capital seja pequeno, quais são suas sugestões em um portfólio em uma conta que tem 25.000.
Thx Andreas pelo seu trabalho
Me lembra sobre este grande papel, "O trabalho de seguimento de tendências em ações", por Wilcox e Crittenden, 2005.
No final, como Curtis Faith diz, "Regras que você pode ou não seguir não lhe farão bem".
Engraçado você deve mencionar tendência seguindo em ações. Acabei de escrever um artigo para a Active Trader Magazine sobre esse assunto. A essência disso é que, embora os modelos clássicos que seguem a tendência caiam e queimem os estoques, as regras podem ser facilmente ajustadas para se saírem bem. As expectativas precisarão ser diferentes, é claro. Ações são diferentes em muitos aspectos e ignorar isso é uma má idéia. Eu vou escrever alguns artigos sobre esse assunto quando tiver tempo & # 8230;
Quando é publicado o artigo no Active Trader?
Eu acabei de enviar, então provavelmente levará alguns meses. Eu vou escrever algumas peças mais curtas sobre o mesmo assunto aqui no site em breve também.
Andreas, só para esclarecer, esse sistema simples não tem paradas? Então, é sempre no mercado & # 8211; uma vez que você recebe um sinal longo, fica muito tempo até receber um sinal curto para reverter a posição.
Sem paradas. As regras do sistema parecem tão estúpidas que poucos levariam a sério. Ainda assim, mostra um desempenho bastante interessante.
É uma parada e reversão, com base no fechamento atual versus fechamento de 250 dias atrás. Eu usei o tamanho da posição ATR de 5bp e um universo de cerca de 100 mercados futuros.
& gt; & gt; & gt; & gt; Com esse pano de fundo, você realmente quer gastar mais tempo investigando os méritos da média móvel exponencial versus média móvel simples, RSI versus MACD, Bollinger Bands versus canais Keltner etc?
Sim, eu faço & # 8230; só para ter certeza de que não estava vendo uma miragem. 😀 Porque eu acredito que apenas os mais simples nos dão uma imagem melhor do que são os sistemas de acompanhamento ou de negociação de tendências. As principais conclusões para mim são 0,05% por posição em 100 mercados futuros. Isso não significa que investir tempo investigando os méritos de médias móveis exponenciais, MAMA ou estocastalização e Fisherization de indicadores técnicos fará o truque para portfólios menores. :)))
Eu gostaria de saber a atribuição do setor de P & amp; L.
Você tem razão, Itamar. Essa estratégia, com um universo de 100 mercados, não é realista para portfólios menores. E por menor, quero dizer menos que alguns milhões. Mas & # 8230; Este modelo real funciona muito bem em menor número de contratos também.
Eu irei fazer outro post esta semana sobre este modelo, usando um número menor de mercados e tornando-o mais acessível para contas de menor porte.
& gt; & gt; & gt; Eu farei outro post esta semana neste modelo, usando um número menor de mercados e tornando-o mais acessível para contas menores.
Obrigado. Sua pesquisa é muito apreciada. Um dos meus princípios atuais é que se ETN ou ETFs derem acesso a estratégias verdadeiramente diversificadas (digamos, com 100 futuros ou mais) e um bom gerenciamento de risco (quero dizer, futuros gerenciados), daria ao pequeno / varejista a vantagem competitiva necessidades, mesmo após as taxas. Por isso espero que este seja um novo desenvolvimento na indústria. Eu poderia estar com você. 🙂
Um pequeno erro de digitação: onde se lê: "Eu poderia estar com você", eu quis dizer "pode ​​ser você."
"Você me preocupou lá. 🙂
Talvez eu esteja entendendo mal algo (muito provavelmente), mas eu não sei como esse sistema poderia funcionar. No topo do mercado, você seria, por definição, longo e, no fundo, seria curto. E qualquer ponto em uma tendência de alta provavelmente corresponderia a um ponto em uma tendência de baixa e vice-versa, de modo que apenas o grau de symmatry ditaria se você compraria ou venderia. Me endireite, por favor.
O conceito baseia-se no pressuposto de que as tendências de longo prazo tendem a durar mais de um ano. Você realmente estaria muito no topo e na parte inferior, mas na maioria das vezes você ficaria muito tempo em um mercado de alta ou curto em um mercado de baixa.
Os mercados não fazem isso com frequência. Na maioria das vezes, eles apenas continuam correndo na mesma direção com algum ruído ao redor. Este modelo ignora completamente esse ruído.
Experimente. É muito simples modelar e fazer o teste de volta.
um modelo como este certamente se beneficiaria com um filtro simples, como exigir que o ROC de 52 semanas esteja acima, digamos, de 5% para ficar muito tempo ou abaixo de -5% para ficar curto.
Isso filtraria algumas falsas partidas de novas tendências. Além disso, uma zona de buffer de 0% poderia ser criada para que o sistema fosse FLAT.
LONG se o ROC de 52 semanas & gt; 5% (ou qualquer valor que você possa gostar)
EXIT LONG se ROC de 52 semanas & lt; 0%
Para tornar o modelo mais inteligente, é possível usar um limite dinâmico em vez de um fixo (5% no nosso caso).
Andreas como% ATR, então poderíamos usar ATR de 50 dias (ATR 50 dias / Fechar * 100) acima de um certo nível.
As variações são infinitas. Normalmente, a aplicação de um ROC é melhor que o clássico SMA xover para o DELAY na reversão. Na minha experiência pessoal, rebaixamentos menores usando ROCs, em vez de SMA xover com horizonte de tempo similar.
Se o preço atual hoje é igual ao preço de 1 ano atrás, ele é matematicamente o mesmo que o sentido de mudança do MA de 1 ano (para cima / para baixo, com uma inclinação de zero). Em outras palavras, se o MA de 1 ano estiver aparecendo, vá em frente. Se está se recusando, vá em frente. Tudo uma questão de perspectiva, suponho. Obrigado por um artigo interessante. Acabei de comprar seu livro, ansioso para lê-lo.
Obrigado por comprar o livro, Jon! Sim, sua lógica está correta. O efeito drop-off irá garantir que o delta SMA fique vermelho se o preço atual estiver abaixo de um ano atrás. Largue um preço, adicione outro, verifique a diferença. Mas não há necessidade de incomodar todos aqueles dias entre o MA embora. Você poderia fazer uma taxa de mudança por um ano, por exemplo. Ou apenas verifique para C250> C0.
De qualquer maneira, é simplesmente modelar isso e testá-lo. Acabei de enviar meu código C # para este sistema de negociação para os assinantes do Relatório de Inteligência Futuro.
Obrigado pela sua resposta.
Andreas, ótimo post. Acabei de terminar seu livro há alguns meses e adorei. Pergunta rápida. Existem CTAs por aí que atendem ao mercado AUM de US $ 100.000, que se concentram em uma tendência de classe de ativos diversificada, baseada em regras e simples, que tem um histórico de pelo menos uma década? Para aqueles que buscam simplicidade, mas ainda não querem fazer isso sozinhos (perceber que o trabalho envolvido ainda é difícil e pode fazer sentido pagar um profissional para fazer). Eu gasto meus dias negociando sistemas técnicos de estoque com frequência diária e este é definitivamente um conjunto de habilidades diferentes. Obrigado.
Obrigado Tom. A maioria dos grandes fundos não aceita investimentos de US $ 100.000. Alguns têm parcelas especiais para clientes de varejo com taxas mais elevadas embora. Há também a possibilidade de estruturas UCITS, que estão crescendo em popularidade no meu lado da Lagoa. Isso abaixo, por exemplo,
longchamp-am / pt / products / ms-qti-ucits-fund / quest-tracker-index-program (Prezado Sr. Regulador, esta não é uma recomendação ou solicitação pública, apenas um exemplo fornecido em resposta a uma pergunta & # 8230; )
Outro dos meus favoritos, Fort (seguindo o fundo / fundo /? Fundo = Fort% 20Diversified) também está prestes a iniciar um UCITS onde você pode entrar com capital mais baixo.
Obrigado Andreas, muito prestativo. Uma pergunta adicional: o Lynx Program do Lynx Asset Management se encaixa nos mesmos parâmetros de estilo amplo que os gerentes que você acabou de descrever? Obrigado novamente.
Lynx mostrou forte desempenho ao longo dos anos. Eu não tenho certeza de quais veículos eles têm com investimento inicial mais baixo, mas, devido ao seu tamanho, eles provavelmente têm alguma coisa. Eles são um dos maiores jogadores.
Li seu livro há um mês e achei muito interessante e esclarecedor. Sou um investidor amador principalmente por curiosidade intelectual. A partir de minhas leituras, passei a acreditar que os mercados financeiros são inerentemente imprevisíveis, mas ainda têm memória, portanto, a volatilidade tende a se agrupar e, portanto, um tipo de tendência seguindo uma estratégia pode ter sucesso.
Em seu livro e em seus artigos, você mostra que a forma como a tendência é capturada (regras de entrada) e como você sai do mercado não é tão importante. Qual é o pilar de sua estratégia de sucesso, então, é, em poucas palavras, a diversificação? Você já escreveu um artigo sobre isso?
Se a tendência dos mercados, eu tendem a pensar que as regras de entrada e saída devem ser importantes, mas seus exemplos parecem muito convincentes.
Meu ponto é que não existem muitas maneiras diferentes de capturar tendências. O conceito é mais importante que os detalhes. A maioria dos comerciantes de varejo são enganados por vendedores de sistemas, mentores e outros golpistas que as regras de entrada e saída são o que importa. Principalmente porque isso é algo fácil de vender.
A dinâmica do portfólio é onde os profissionais concentram sua atenção. Não tanto no nível da posição. A diversificação e o gerenciamento do nível de risco / vola no portfólio é importante. A ideia de encontrar as regras perfeitas para negociar um mercado único é uma ilusão vendida para o varejo por pessoas que nunca fizeram parte do negócio em primeiro lugar.
Existem tipos de estratégia em que as regras exatas de entrada e saída são muito importantes, mas a tendência não é uma delas. Tente fazer um modelo de tendência padrão em um conjunto diversificado de mercados. Em seguida, adicione um aleatório, para receber aleatoriamente sinais de negociação +/- alguns dias de onde o seu sinal realmente estava. Você provavelmente descobrirá que, com o tempo, isso realmente não importava.
O que você quer dizer com dinâmicas no nível da carteira? Perfil global de retorno / risco ?. Eu gostaria de me aprofundar mais no assunto. Qualquer leitura que você pode recomendar?
Eu gostaria de entender os drivers finais, do ponto de vista teórico, é claro. Eu não estou procurando a receita mágica como não há nenhuma.
Você deve se preocupar com os resultados do portfólio, não com os resultados da posição. Não há livros muito úteis escritos sobre esse assunto, mas muitos relatórios de pesquisa interessantes. Leia muitos relatórios de pesquisa e aprenda a filtrar o que pode ser útil. O pensamento de portfólio é o mais importante diferenciador entre varejo e profissionais.
Quando eu encontrar tempo, verei se posso fazer uma coleção de bons trabalhos de pesquisa e hospedá-los aqui ou vinculá-los a eles.
Ótimo!. Muito Obrigado.
Há outra versão disso, que é seguida por veteranos nos mercados indianos. Se o preço estiver acima do fechamento de 31 de dezembro (os mercados indianos estão abertos naquele dia), então longo, caso contrário, curto.
Olá Andreas Clenow,
Você mencionou que muitos estão vendendo regras de acompanhamento de tendências para muito dinheiro e eu não tenho como saber quem é legítimo ou não. Mas eu costumo concordar com você: a maioria é charlatão. Minha pergunta para você é que vou aprender tanto ou mais com o seu livro, & # 8221; Seguindo a tendência & # 8221; do que eu compraria o curso de Michael Covil por $ 2000 a $ 3000 dólares? Isso parece muito dinheiro para gastar em fé cega. Sua opinião sincera seria muito apreciada. Atenciosamente, Matt Covington.
Eu comprei o produto da Covel. Ele apenas ensina o sistema da tartaruga. As regras estão disponíveis na web gratuitamente. O livro do Clenow é um investimento muito melhor na minha opinião. Eu não gastaria o dinheiro para o produto Covel, mas recomendo o livro de Clenow.
Chris, agradeço seu tempo para responder ao meu email. Eu sinto que sua resposta é completamente honesta e isso significa muito para mim. Boa sorte no futuro em seus empreendimentos comerciais e feliz 4 de julho. Atenciosamente, Matt Covington.
Eu realmente não quero comentar sobre nenhum vendedor de sistema individual. Na minha experiência, nunca encontrei um vendedor de sistema que realmente soubesse alguma coisa sobre negociação. É um negócio muito sombrio. A própria premissa por trás da venda de sistemas é a ilusão de que existem sistemas perfeitos que podem torná-lo rico.
Eu tento explicar idéias, conceitos e metodologias que usamos no negócio. Este é um negócio em evolução e para se manter vivo você precisa fazer pesquisas constantes e se adaptar. Se você quiser entrar no campo de negociação sistemática, precisa de conhecimento e compreensão. O básico parece simples, mas é um negócio bastante complexo quando você entra em detalhes.
Os sistemas que eu vi comercializados para os comerciantes de varejo são baseados em idéias muito antigas e bem conhecidas. Alguns deles trabalharam em algum momento, alguns nunca funcionaram. Como vendedor do sistema, você não precisa se preocupar. Não é como se você tivesse investidores e um NAV diário calculado por uma parte independente & # 8230;
Eu mostro um sistema no meu livro, mas não é de forma alguma um sistema de negociação perfeito. Ele é projetado para ser uma ferramenta de aprendizado, uma maneira de explicar o que são os seguintes sistemas de tendências. É muito fácil melhorar o sistema que mostro, e encorajo qualquer um a fazer isso.
Quero agradecer-lhe também por ter tempo para responder. Não é frequente o autor de um livro se incomodar em responder ou tem tempo para fazê-lo. Significa muito que você fez.
Obrigado gentilmente, Matt Covington.
Olá Sr. Clenow,
Primeiramente, obrigado por compartilhar seus métodos e suas idéias.
Você diz que não pára, mas eu não consigo parar de pensar sobre o que aconteceu com o franco suíço em meados de janeiro de 2015 & # 8230; Na verdade eu explodi uma conta demo de 3000 € porque eu estava comprado (sem parar) no USD / CHF (e meu risco era de apenas 2% da minha conta) & # 8230;
Como podemos evitar esses comportamentos de mercado sem estabelecer paradas? Por favor informar.
Muito obrigado antecipadamente!!
Esse modelo de negociação em particular não tem paradas e se saiu muito bem durante a turbulência de janeiro. Algumas abordagens exigem paradas, outras não. Modelos de longo prazo geralmente sofrem com a lógica de perda de parada.
O ponto do modelo de negociação neste artigo é mostrar como a simplicidade extrema realmente funciona muito bem. É muito fácil programar. Teste, execute uma simulação há algumas décadas e veja. Claro, não é possível negociar com uma conta de 3k, ou até mesmo uma conta de 300k.
Eu acho que Andreas disse isso claramente em seu livro & # 8211; diversificação e um dimensionamento de posição adequado! Nenhuma parada o salvaria do "SNBomb & # 8221; também conhecido como EUR / CHF peg disastre. A maioria dos CTAs que eu conheço perdeu menos de 5%. Alguns até 1%. Eu perdi 7,5% naquele evento com Andreas & # 8217; sistema agressivo em seu livro. 7.5% do seu capital é insuportável? Então arrisque metade e sua perda seria de 3,75%.
Poucos traders percebem que o fator risco / lucro é linear. Não existe risco super baixo e lucro super alto! Mas algo entre.
Obrigado por responder às minhas perguntas. Eu estava me perguntando sobre o tamanho de posição, como você gerencia uma posição se, digamos que a posição fica rica, e você quer aumentar sua exposição. Você usa um Dimensionamento de posição de taxa fixa com um Delta para aumentar sua posição ou registrar o lucro do ano e entrar novamente no negócio? Estou um pouco confuso com a noção de risco por comércio quando você está aumentando sua posição quando está ficando rico. Você tem algumas idéias sobre isso? Eu também tenho outra pergunta você aplica uma gestão de risco mais qualitativa quando se trata de uma carteira. Digamos que você tenha mais de 10 linhas em seu portfólio, digamos, em nível global, seu portfólio perde 2%, você liquida uma porcentagem em todos os contratos que possui, para reduzir o risco e, se perder ainda mais, você liquida carteira completamente. Porque mesmo que seja altamente improvável que todas as suas paradas sejam acionadas, como você lida quando está perdendo uma quantia significativa no nível da carteira?
Muito obrigado.
O conceito de risco é provavelmente o mais mal entendido na comunidade de comércio varejista. Infelizmente, muitas pessoas que na verdade não sabem muito sobre finanças escreveram muitas carteiras de negociação, onde apenas definem sua própria definição de risco à medida que avançam. Muitos desses termos inventados infelizmente entraram nas plataformas de simulação, confundindo ainda mais as pessoas.
Francamente, não tenho ideia do que é um & # 8220; Dimensionamento de posição de proporção fixa com um Delta & # 8221; é. Certamente não qualquer coisa que você veria no espaço dos fundos de hedge. Fiz uma busca rápida no google e parece mais uma ideia de jogo que não tem relação com finanças profissionais. Parece uma outra variação da pirâmide, que faz sentido absolutamente zero. Risco crescente porque você teve um lucro no passado é burro. Seus lucros ou prejuízos passados ​​não afetam as probabilidades direcionais daqui para frente, portanto, não há motivo para isso ser um fator de entrada.
Eu não vou me aprofundar mais no conceito de risco, pois isso seria uma discussão longa (e chata). Meu conselho geral é ler livros de finanças reais sobre risco para obter o conceito geral. Resumidamente, o risco está intimamente relacionado com a volatilidade. Você olha para fatores como volatilidade histórica, covariância, testes de estresse, etc.
No caso deste artigo, usei uma visão simplificada do risco com base apenas na volatilidade histórica. Supomos que um mercado terá uma volatilidade semelhante no mês que vem, como no mês anterior. Essa suposição não se sustentará, é claro, mas esperamos que esteja próxima o suficiente para ser usada como uma aproximação.
Com base nessa premissa, visamos a cada posição ter um impacto médio diário na carteira, neste caso, acredito que usei 10 pontos base. Desde que a vola não é estacionária e esta é uma abordagem de longo prazo, precisamos reequilibrar regularmente para manter o mesmo nível de risco.
Esqueça todas essas técnicas de gerenciamento de dinheiro, assim chamadas # 8221 ;. Isto é, na maior parte das vezes, um absurdo feito por pessoas que não têm qualquer experiência real do negócio, fingindo ser self-gazillionaires de negociação e escrevendo livros sobre seus próprios termos incompreendidos. A maior parte do que você vê nesses livros é apenas uma terminologia de jogo.
Muito obrigado a Andreas por reservar algum tempo para escrever um longo comentário. Eu tenho os dois livros, o novo e o seguinte. Estou interessado apenas no espaço institucional. Eu acredito que o risco é extremamente importante na negociação, eu definitivamente acredito que você se torna um gerente de risco no segundo em que você entra em uma negociação e às vezes até antes. Eu entendo as técnicas que mencionei são versões derivadas de conceitos de jogos de azar. Mas você está totalmente certo, não há relevância com a noção de delta se acreditamos que os mercados são aleatórios ou os mercados são eficientes.
Se eu te pego bem, o risco de noções deve estar relacionado a vol, covariância / correlação, dimensionamento, testes de estresse e Value at Risk para estruturas maiores.
Você tem um livro para recomendar quando se trata de arriscar a maneira como você o vê?
Muito obrigado novamente.
Espero que você esteja bem.
Eu tenho algumas perguntas para você quando se trata de negociação automatizada e construção de portfólio.
Digamos que você tenha um AUM de 5m, eu acho que você executa sua estratégia em mais de 30 mercados e escolhe os sinais que você acertou? Estou um pouco confuso sobre os setores que você escolhe, porque se você permitir que o sistema escolha qualquer setor, ele vê um sinal que você pode terminar com uma concentração de carteira em alguns mercados principais, não? Com isso, você não está conseguindo diversificação. Ou você tenta escolher arbitrariamente setores para contrabalançar qualquer concentração? Ou você escolhe cereja & # 8217; todos os sinais que você recebe para formar um portfólio? Ou você aceita qualquer sinal até que seus ativos / exposição o permitam.
Muito obrigado.
A concentração de portfólio é de que os CTAs sempre ganharam dinheiro. Sim, a diversificação é boa até certo ponto, mas você precisa permitir a concentração às vezes.
No entanto, o modelo de demonstração deste artigo sempre ocupa uma posição em todos os mercados. É muito longo ou curto cada recurso. Então, novamente, este é um modelo de demonstração irreal projetado para fazer um ponto.
Obrigado. É muito impressionante.
Eu gostaria de verificar seus resultados. Você poderia fornecer sua lista de futuros?
Olá Andreas, este post ajudou a reafirmar a noção entre os seguidores de tendências de que a simplicidade supera a complexidade. Eu mesmo estou tentando desenvolver sistemas simples de acompanhamento de tendências. Mas você poderia me ajudar a direcionar os sistemas de testes? De preferência, uma solução de teste de retorno barata, mas eficaz. Eu gostaria de saber qual software você usou ou recomendar um bom software.
Desde já, obrigado.
Eu prefiro o RightEdge.
Obrigado por todas as coisas legais no seu blog!
Eu estou executando simulações no RightEdge e gostaria de traçar trades de estratégia em gráficos e não consigo encontrar uma maneira óbvia de como fazê-lo. Anexar o depurador de VS é muito perspicaz, às vezes, mas ter um feedback visual em um gráfico para verificação rápida do tempo as condições foram codificadas para a direita (cruzamentos etc) é muito mais simples. Eu não pude encontrar nada sobre o tema em fóruns de RE. Alguma dica?
Muito fácil, a menos que eu não entenda o que você quer fazer.
Basta adicionar os indicadores e as coisas desejadas e, em seguida, abrir o gráfico a partir dos resultados da simulação, na guia Resultados do símbolo. Lá você pode ver tudo, os pontos de entrada e saída, todos os indicadores (a menos que você defina a propriedade ShowInChart como false). Você pode adicionar suas próprias linhas, texto, etc no código.
Você pode até mesmo salvar automaticamente as imagens do gráfico para o disco, se quiser, e é o que eu faço para esse site.
Mas eu não tenho certeza se entendi corretamente & # 8230; Deixe-me saber se isso não resolve a questão, Vitaly.
Obrigado Andreas! Eu estou começando a amar aqueles momentos de face-palma no processo de desenvolvimento. Eu estive clicando por aí por uma hora em busca disso, só para saber que estava ali sentado olhando na minha cara.
Estou feliz por ter sido resolvido, Vitaly.
Às vezes é fácil ignorar o óbvio. Cerca de 15-20 anos atrás, quando eu estava gerenciando uma equipe de quant, todos os quais eram programadores fortes, dois dos meus colegas estavam ocupados discutindo como fazer uma variável negativa se for positiva, e vice-versa. Eu ouvi e acrescentei uma solução bastante complexa. E então outro dos quantos se vira e diz: "O que você está enlouquecendo?" Multiplique por menos um! & # 8221;
Todos nós apenas trocamos um breve olhar de constrangimento antes de irmos para a cerveja mais cedo & # 8230;
Usando sua fórmula para pontuação z (inv vola-avg vola / std dev * inv vola), estou obtendo alguns números que não correspondem aos tipos de números que aparecem no z-score. coluna no seu exemplo. Quando eu uso a fórmula regular, z = (X & # 8211; μ) / σ, os números são mais alinhados. (Como isso soa de alguém que não recebe estatísticas?)
O que você acha de usar números de volatilidade implícitos (da cadeia de opções) no lugar da volatilidade inversa?
Acho que fiquei um pouco incerto em como expressei a fórmula, professor. Eu uso a fórmula regular para escores z, baseada em volas inversos.
Portanto, a sua fórmula z = (X - μ) / σ é absolutamente correta, onde X é vola inversa de observação, μ é a vola inversa média e σ o desvio padrão da vola inversa.
Usando números vola implícitos deve ser bom, supondo que você pode fonte de dados para ele. Parece um pouco complicado demais para mim, mas o resultado deve funcionar muito bem. Você ainda precisa inverter isso, é claro.

Tendência seguinte.
Todo comerciante precisa de uma tendência para ganhar dinheiro. Se você pensar sobre isso, não importa qual seja a técnica, se não houver nenhuma tendência após a compra, você não poderá vender a preços mais altos.
Tendência seguinte negociação é completamente diferente que o que a maioria dos investidores estão acostumados a que é uma estratégia de comprar e manter. Os seguidores de tendências esperam que uma tendência comece antes que eles entrem no mercado e, uma vez que a tendência tenha mostrado sinais de deterioração, os seguidores da tendência estão saindo do mercado. A negociação de tendências exige disciplina e controle emocional para manter a estratégia nos inevitáveis ​​altos e baixos do mercado. Ele procura capturar a maioria de uma tendência de mercado, para cima ou para baixo, para obter lucro, mesmo que isso signifique experimentar uma volatilidade desconfortável no mercado.
Um dos grandes seguidores de tendências ou o nosso tempo, John Henry explica isso melhor:
“Há um desejo irresistível de agir em face de movimentos adversos do mercado. Geralmente é chamado de "evitar a volatilidade" com a suposição de que a volatilidade é ruim. No entanto, descobri que evitar a volatilidade realmente inibe a capacidade de permanecer na tendência de longo prazo. O desejo de ter paragens próximas para preservar a equidade do comércio aberto tem custos enormes ao longo de décadas. Sistemas de longo prazo não evitam a volatilidade, eles pacientemente sentam através dela. Isso reduz a ocorrência de ser forçado a sair de uma posição que está no meio de um grande movimento de longo prazo. "
A negociação de tendências é melhor vista como reativa e sistemática por natureza. Não prevê nem prevê mercados.
“Não acredito que sou a única pessoa que não consegue prever preços futuros. Ninguém pode prever consistentemente qualquer coisa, especialmente os investidores. Preços, não investidores, prevêem o futuro. Apesar disso, os investidores esperam ou acreditam que podem prever o futuro, ou outra pessoa pode. Muitos deles esperam que você preveja qual será o próximo ciclo macroeconômico. Contamos com o fato de que outros investidores estão convencidos de que podem prever o futuro, e acredito que é de onde vêm nossos lucros. Eu acredito que é simples assim. John Henry.
Tendência Seguir sempre envolve um plano. Isso exige que você tenha uma forte autodisciplina para seguir regras precisas (sem adivinhações ou emoções extravagantes). Envolve um sistema de gerenciamento de risco que usa o preço de mercado atual, o nível de patrimônio líquido em sua conta e a volatilidade atual do mercado. Os operadores de tendências usam uma regra de risco inicial que determina o tamanho da sua posição no momento da entrada. Isso significa que você sabe exatamente quanto comprar ou vender com base em quanto dinheiro você tem. Alterações no preço podem levar a uma redução gradual ou aumento do seu comércio inicial. Por outro lado, movimentos de preços adversos podem levar a uma saída para todo o seu negócio. Historicamente, o lucro médio de um comerciante de tendência por negociação é significativamente maior do que a perda média por negociação.
Inscreva-se para o relatório "Sabedoria Estado da Tendência" a seguir.
Todos os meses, publicamos o relatório "Sabedoria Estado da Tendência". O relatório foi construído para refletir e acompanhar o desempenho genérico da tendência seguindo como uma estratégia de negociação. Desenvolvemos uma suíte de sistema composta de sistemas clássicos de acompanhamento de tendências, disponíveis no domínio público, para produzir uma tendência após o benchmark.
O mix do sistema é simulado sobre um portfólio de futuros, selecionados dentre os mais de 300 mercados futuros em mais de 30 bolsas que a Wisdom Trading pode fornecer acesso aos clientes. A carteira é global, diversificada e equilibrada nos principais setores.
Inscrever-se é a melhor maneira de acompanhar e acompanhar regularmente o desempenho da tendência.
Inscreva-se, certifique-se de que você não sente falta do nosso estado de evolução após as atualizações do relatório.
Receba atualizações gratuitas todos os meses Tendência seguindo o desempenho em poucas palavras Tendência objetiva após o benchmark Estatísticas e análises úteis Relatório histórico completo para novos assinantes Uma das estratégias de negociação mais comuns entre os operadores profissionais de futuros.
Principais razões para a tendência após o investimento.
Lucro nos mercados de altos e baixos:
Tendência seguinte não jura fidelidade a um mercado de touro ou urso. Ele segue as tendências até o fim. Não importa quão ridículas as tendências possam aparecer no início e não importa o quão insanamente estendidas elas possam aparecer no final, siga as tendências. Por quê? Porque eles sempre vão mais longe do que qualquer um espera. Ignore o momento pelo seu risco.
Não mais comprar e reter, analistas ou notícias:
Tendência seguinte tomada de decisão não envolve discrição, adivinhações, & # 8216; gut & # 8217; sente ou palpita. Não é dia de negociação ou comprar e manter (esperança). Não envolve indexação passiva, entrada e saída de negociações ou análise fundamental. Não há mais ciclos de notícias de 24 horas, turbulência diária ou sensacionalismo. Não há caixas pretas ou fórmulas mágicas também. A esperança é a droga mais viciante. Solte o Santo Graal. As boas notícias? Iniciantes completos podem aprender a seguir a tendência.
Tendências existem em todo lugar, sempre chegando e sempre indo. Seja moda, negócios ou qualquer outra coisa, todos nós queremos encontrar tendências e montá-las o mais longe possível. Os mercados não são diferentes: eles evoluem e diminuem. Dito isto, ninguém pode prever uma tendência de mercado, você só pode reagir a eles. A tendência seguinte nunca antecipa o início ou o fim de uma tendência. Só age quando a tendência muda. No entanto, não há necessidade de descobrir "por que" um mercado está tendendo & # 8212; apenas siga. Você não precisa entender a eletricidade para usá-lo.
O Grande Dinheiro De Deixar Os Lucros Funcionarem:
Tendência seguinte visa compor retornos absolutos. Não é necessário fotografar para a & # 8216; média & # 8217 ;. Você realmente quer ser exatamente como seu vizinho? O objetivo é obter grandes retornos e não gerar retornos de poupança de cadernetas. A tendência seguinte também tem a capacidade única de mentir e esperar por alvos de oportunidade. & # 8217; Isso significa que o & # 8216; outlier & # 8217; eventos (leia-se: surpresas imprevisíveis como o crash do mercado de 2008) podem fazer você ganhar muito dinheiro.
Nenhuma Diversificação Tradicional:
A tendência seguinte não se restringe a nenhum mercado ou instrumento único. Um foco na ação de preço & # 8217; & # 8217; permite que a tendência seja aplicada a uma excepcional variedade de mercados. O preço é a única coisa que todos os mercados têm em comum. Isso significa que um sistema para títulos do Tesouro também funcionará no euro. E se você mudar para o café, algo totalmente diferente dos títulos do Tesouro, ainda funciona. A sequência de tendências é robusta. Mas não espere que a fita & # 8216; & # 8217; para te ensinar. Você tem que confiar em seus sinais de compra e venda e seguir todas as regras.
Esqueça a Segurança Social, resgates, planos de estímulo e estradas para lugar nenhum. Aqueles que não o ajudaram a ganhar dinheiro, mas podem ajudá-lo a perder dinheiro. Quando o Fed leva as rodinhas de treinamento & # 8216; fora da economia você estará pronto para cunhar dinheiro ou você vai apenas sentar lá e pegar de novo? Se o seu portfólio é baseado em princípios sólidos, você pode ganhar, mas o governo não tem nada a ver com nada de som.
Aproveita a Psicologia das Massas:
Os mercados, que estão sempre mudando, são apenas nossas expectativas subjetivas refletidas objetivamente. Curiosamente, as reações das pessoas à mudança sempre permanecem as mesmas (ou seja, elas apostam errado como um grupo). Tendência seguinte tira proveito de "ovelhas em pânico" & # 8217; comportamento para ganhar dinheiro. Como? Disciplina rigorosa minimiza vieses comportamentais. Ele resolve nossa ânsia de obter ganhos e relutância em cristalizar as perdas. Vamos encarar que muitas pessoas acreditam que o que lhes agrada e a conformidade social significa que, mesmo que o grupo esteja errado, nós concordamos. A maioria dos comportamentos é simplesmente impulsionada pelo momento impulsivo de agora. Eles não são escolhas intencionais e pensadas. Tendência seguinte ganha por causa disso.
Abordagem Científica para Negociação:
Tendência seguinte não requer uma crença, mas sim baseia-se em princípios inabaláveis ​​provados ao longo de décadas. Ele tem uma vantagem definida como a equipe de contagem de cartas do MIT que venceu os cassinos de Las Vegas (leia-se: teoria dos jogos matemáticos do filme & quot; Uma Mente Brilhante & # 8217;). Seja o cassino e não o infeliz jogador. Como? Tendência seguinte usa regras rígidas enraizadas em números (pense no processo e não no resultado). E lembre-se, a frequência de correção não importa, a magnitude da correção é importante. & # 8216; Porcentagem vencedora & # 8217; significa zilch. Quanto tempo a tendência seguirá? Não olhando para a tela bebendo "Red Bulls". Uma vez que você está configurado, minutos por dia é tudo que você precisa quando se aproxima de negociações como um engenheiro.
Forte Performance Histórica em Períodos de Crise:
Tendência seguinte prepara para o pior em todos os momentos. É adaptável a diferentes climas e ambientes com melhor desempenho em períodos de crescente volatilidade e incerteza. Adivinha? O desconhecido vai acontecer novamente. Você está pronto? Você tem que ser capaz de montar o bronco bucking enquanto também monta a tempestade para fora. Dito isto, o dia que você tem que fazer alguma coisa, você está ferrado. Tendência seguinte, como um leão esperando para atacar presas feridas, é muito paciente.
A gestão de riscos é a principal prioridade:
A tendência seguinte sempre definiu protocolos de saída para controlar o & # 8216; injury & # 8217; para sua conta. Parar as perdas e o uso adequado da alavancagem são práticas padrão. A tendência seguinte também tem correlações baixas a negativas com a maioria das outras oportunidades de investimento. Elimina a exposição ao pensamento de grupo e aos ativos tóxicos. Eliminar a exposição é uma jogada vencedora, enquanto que a cobertura pode aumentar a sua exposição. Seguir a tendência é a melhor proteção para quando as bolhas estourarem e todos começarem a correr para se proteger.
A Wisdom Trading é uma corretora de lançamento registrada pela NFA.
Oferecemos serviços globais de corretagem de mercadorias, consultoria de futuros administrados, negociação de acesso direto e serviços de execução de sistemas de negociação para pessoas físicas, corporações e profissionais do setor.
Como um corretor independente de introdução, mantemos relações de compensação com vários importantes Mercados da Comissão de Futuros em todo o mundo. Múltiplas relações de compensação nos permitem oferecer aos nossos clientes uma ampla gama de serviços e uma gama excepcionalmente ampla de mercados.
Nossas relações de compensação proporcionam aos clientes acesso 24 horas aos mercados de futuros, commodities e câmbio ao redor do mundo.
A negociação de futuros envolve um risco substancial de perda e não é adequada para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.